INVESTINGSTOCKS

Kapitalrücklage

Kapitalüberschuss ist Eigenkapital, das ansonsten nicht als Kapitalstock oder Gewinnrücklagen klassifiziert werden kann.

Was ist ein Kapitalüberschuss?

Kapitalüberschuss oder Aktienprämie bezieht sich am häufigsten auf den Überschuss, der entsteht, nachdem Stammaktien für mehr als ihren Nennwert verkauft wurden. Die Kapitalrücklage umfasst Eigenkapital oder Nettovermögen, das ansonsten nicht als Grundkapital oder Gewinnrücklagen klassifiziert werden kann.

In der Vergangenheit wurden das Konto Eingezahltes Kapital im Überschuss des Nennbetrags - Stammaktien und das Konto Aufgeld auf Stammaktien als Kapitalüberschuss bezeichnet. Die meisten Bilanzen nennen heute Kapitalüberschuss Einzahlungsüberschuss oder eingezahltes Kapital [über dem Nennwert].

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Kapitalüberschuss oder Prämie ist der Überschuss, der verbleibt, nachdem Stammaktien für mehr als ihren Nennwert verkauft wurden.
  • Ein Kapitalüberschuss kann auch aus dem Erlös von zurückgekauften und wieder verkauften Aktien sowie aus gespendeten Aktien resultieren.
  • Kapitalüberschuss und Gewinnrücklagen werden oft synonym verwendet, sind Bestandteile des Eigenkapitals, unterscheiden sich jedoch grundlegend.
  • Gewinnrücklagen sind die verbleibenden Gewinne, nachdem Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet wurden.

Kapitalüberschuss verstehen

Fünf Möglichkeiten zur Schaffung von Kapitalüberschüssen sind:

  • Von Aktien, die mit einem Aufschlag ausgegeben werden, bis zum Nennwert oder zum angegebenen Wert (am häufigsten)
  • Aus dem Erlös der zurückgekauften und dann weiterverkauften Aktien
  • Aus einer Herabsetzung des Nenn- oder Nennwerts oder Umgliederung des Grundkapitals
  • Aus gespendetem Bestand
  • Aus dem Erwerb von Unternehmen mit Kapitalüberschüssen

Obwohl Punkt 1 am häufigsten vorkommt, sollten die Punkte 2 und 5 nicht übersehen werden.

In den letzten zehn Jahren haben börsennotierte Unternehmen erhebliche Mengen ihrer Stammaktien durch Aktienrückkaufprogramme zurückgekauft. In Zukunft könnten diese Unternehmen zur Kapitalbeschaffung eigene Aktien neu auflegen.

Ein Anstieg bei Fusionen und Übernahmen könnte auch dazu führen, dass mehr Unternehmen ihre Bilanzen anpassen, um Bilanzierungsprobleme im Zusammenhang mit Kapitalüberschüssen zu berücksichtigen.

Der Kapitalstock kann als Oberbegriff für spezifischere Klassifikationen dienen, wie zum Beispiel erworbener Überschuss, Kapitalrücklage, Schenkungsüberschuss oder Neubewertungsüberschuss (der bei Begutachtungen auftauchen könnte).

Kapitalüberschuss vs. Gewinnrücklagen

Obwohl Kapitalüberschuss und Gewinnrücklagen Bestandteile des Eigenkapitals sind und ähnliche Merkmale aufweisen, unterscheiden sie sich grundlegend. Einbehaltene Gewinne sind Gewinne oder Gewinne eines Unternehmens, die nach der Zahlung von Dividenden an seine Aktionäre verbleiben. Diese Gewinne werden vom Unternehmen einbehalten und werden oft verwendet, um die Organisation zu skalieren, wie zum Beispiel die Betriebserweiterung oder die Diversifizierung einer Produktlinie.

Der endgültige Bilanzgewinn einer Organisation, der negativ oder positiv sein kann, wird berechnet, indem seine Gewinne oder Verluste zum anfänglichen Bilanzgewinnsaldo addiert und dann die an die Aktionäre gezahlten Dividenden abgezogen werden. Die Gewinnrücklagen werden im Eigenkapital der Bilanz in einer gleichnamigen Kategorie ausgewiesen.

Der Kapitalüberschuss stellt meistens keine Gewinne und Ergebnisse dar, wenn Anleger mehr als den Nennwert für Aktien zahlen. Werden Aktien zum Nennwert verkauft, entsteht kein Kapitalüberschuss. Die Kapitalüberschusszahlen werden in einer gleichnamigen Kategorie oder mit dem Titel „zusätzliches eingezahltes Kapital“ im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz ausgewiesen.

Beispiel für einen Kapitalüberschuss

Betrachten Sie das Beispiel, in dem ein Unternehmen 1000 Stammaktien für 100 US-Dollar pro Aktie verkauft, was einem Erlös von insgesamt 100.000 US-Dollar entspricht (1000 Aktien x 100 US-Dollar). Der Nennwert der Stammaktien beträgt 20 US-Dollar pro Aktie (Gesamterlös der Stammaktien = 20.000 US-Dollar). Daher beträgt der Kapitalüberschuss oder die Kapitalrücklage 80.000 USD (100.000 USD - 20.000 USD). Zwanzigtausend Dollar werden auf dem Stammaktienkonto der Bilanz und 80.000 Dollar auf dem Konto für zusätzliches eingezahltes Kapital der Bilanz verbucht.