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Aufgeschobene Aktie

Eine aufgeschobene Aktie hat keine Rechte am Vermögen einer in Konkurs befindlichen Gesellschaft, bis alle Stamm- und Vorzugsaktionäre bezahlt sind.

Was ist eine aufgeschobene Aktie?

Eine aufgeschobene Aktie ist eine Aktie, die keine Rechte am Vermögen einer in Konkurs befindlichen Gesellschaft hat, bis alle Stamm- und Vorzugsaktionäre bezahlt sind. Es kann sich auch um eine an Unternehmensgründer ausgegebene Aktie handeln, die ihren Dividendenempfang so lange beschränkt, bis Dividenden an alle anderen Aktionärsgattungen ausgeschüttet wurden.

Aufgeschobene Aktien können auch im Rahmen einer langfristigen Beteiligung an einem Unternehmen an Venture Capital und andere private Investorengruppen vergeben werden.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Aufgeschobene Aktien sind die letzten in der Reihe in Kredit- oder Konkursverfahren, nach Vorzugs- und Stammaktionären.
  • Aufgeschobene Aktien sind in der Regel Unternehmensinsidern und Anlegern vorbehalten, mit verschiedenen Laufzeitbestimmungen, wann die Aktien unverfallbar sind, und können entweder in Stammaktien oder eine andere Aktiengattung umgewandelt werden.
  • Die Idee ist, die Unternehmensleitung und die Investoren durch die Entwicklung eines Unternehmens vom Start-up zu einem börsennotierten Unternehmen intakt zu halten.
  • Restricted Stock Units (RSUs) werden aufgrund ihrer kürzeren Sperrfrist immer häufiger als aufgeschobene Aktien.
  • In jedem Fall stellen aufgeschobene Aktien eine langfristige Vergütung für Unternehmensgründer, Führungskräfte und Erstinvestoren dar.

Verständnis einer aufgeschobenen Aktie

Aufgeschobene Aktien sind eine Methode der Aktienzahlung an Direktoren und Führungskräfte eines Unternehmens, die auf ein gesperrtes Konto eingezahlt werden. Der Wert dieser Aktien schwankt mit dem Markt und kann vom Berechtigten zum Zwecke der Liquidation erst dann abgerufen werden, wenn er nicht mehr Arbeitnehmer der

Dies gilt auch, wenn ein bestimmtes Datum verstrichen ist und der Mitarbeiter als voll an das Unternehmen gebunden gilt. Diese Aktien sind allen anderen Stamm- und Vorzugsaktien nachrangig und sind die letzte, wenn ein Unternehmen in Konkurs geht und alle Vermögenswerte liquidiert.

Während aufgeschobene Aktien einen bestimmten Barwert basierend auf den Marktbedingungen darstellen, ermöglichen Phantom Stocks keine Barzahlung. Außerdem führen Unternehmen manchmal anstelle der tatsächlichen Einlagen von Wertpapieren buchhalterische Buchungen von Barmitteln, die einer gegenläufigen Wertpapierposition entsprechen. Wenn der Geschäftsführer oder Direktor das Unternehmen verlässt, werden die Barmittel zum Marktwert in Aktien umgewandelt.

Aufgeschobene Aktienvergütung

Aufgeschobene Aktien werden meist als Vergütungsmethode für Führungskräfte und Unternehmensgründer oder als Anreiz für Investoren verwendet, in ein Unternehmen zu investieren. Aufgeschobene Aktien sind mit vielen Einschränkungen verbunden, z. B. Sperrfristen, Unternehmensleistung, Marktpreis der Aktie und andere.

Traditionell sind aufgeschobene Aktien nur Teil eines größeren Vergütungsplans. Mitarbeiter mit aufgeschobenen Aktien können auch traditionellere Aktienoptionen erhalten, die bestimmten Sperrfristen unterliegen können, sowie andere Anlage- oder Ruhestandsoptionen.

Nicht mehr übliche, aufgeschobene Aktien bieten ihren Inhabern hohe Dividendenausschüttungen; in der Regel höher als der für andere Anteilsformen angebotene Durchschnittskurs, werden jedoch erst ausgezahlt, nachdem alle anderen Anteilsklassen ihre Ausschüttungen erhalten haben. Der restliche Gewinn steht den Inhabern von aufgeschobenen Aktien nach Erfüllung aller sonstigen Verpflichtungen zu.

Aufgeschobene Aktien vs. eingeschränkte Aktien

Beschränkte Bestände haben festgelegte Grenzen in Bezug auf die Möglichkeit des Mitarbeiters, die Bestände zu monetarisieren oder auf die Bestände zuzugreifen. Während sowohl aufgeschobene als auch gesperrte Aktien einer Sperrfrist unterliegen können, was zu einer Verzögerung führt, bevor der Mitarbeiter das volle Eigentum an den zugehörigen Aktien übernimmt, werden gesperrte Aktien sofort nach Ablauf des Zeitraums in nicht gesperrte Aktien umgewandelt, während aufgeschobene Aktien erst a ausgewähltes Datum über das Vesting-Datum hinaus.

In beiden Fällen verlieren Arbeitnehmer, die ihr Arbeitsverhältnis vor Ablauf der Sperrfrist beenden, alle Rechte an den betreffenden Aktien.

Zahlungsstruktur

Es gibt eine gesetzlich festgelegte Zahlungsstruktur, die festlegt, welche Gläubiger zuerst bezahlt werden, wenn die Vermögenswerte eines Unternehmens gegen Barmittel liquidiert werden. Diejenigen, die zuerst bezahlt werden, sind immer gesicherte Gläubiger. Dies sind Personen, die dem Unternehmen Geld mit abgetretenen Sicherheiten geliehen haben. Dazu gehören auch besicherte Anleihegläubiger.

Als nächstes folgen ungesicherte Gläubiger, die Kredite ohne Sicherheiten vergeben haben. Dazu gehören auch Mitarbeiter und Lieferanten, denen Geld geschuldet wird. Es handelt sich um eine größere Gruppe, der in irgendeiner Weise Geld vom Unternehmen geschuldet wird.

Als letztes sind die Aktionäre dran. Vorzugsaktionäre haben in dieser Phase die ersten Dibs, gefolgt von Stammaktionären. Zurückgestellte Aktionäre stehen unterdessen am Ende der Warteschlange.