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Aktien-Research-Analyst Karriereweg und Qualifikationen

Finden Sie heraus, was Aktien-Research-Analysten täglich tun, und erfahren Sie mehr über den typischen Karriereverlauf dieser Wertpapierprofis.

Aktienresearch-Analysten arbeiten sowohl für Buy-Side- als auch für Sell-Side-Unternehmen in der Wertpapierbranche. Sie erstellen Researchberichte, Prognosen und Empfehlungen zu Unternehmen und Aktien. Typischerweise ist ein Aktienanalyst auf eine kleine Gruppe von Unternehmen in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Land spezialisiert, um das hohe Fachwissen zu entwickeln, das für die Erstellung genauer Prognosen und Empfehlungen erforderlich ist.

Diese Analysten überwachen Marktdaten und Nachrichtenberichte und sprechen mit Kontakten in den Unternehmen und Branchen, die sie untersuchen, um ihre Forschung täglich zu aktualisieren.

Was macht ein Aktien-Research-Analyst?

In einer Buy-Side-Firma wie einer Vermögensverwaltungsgesellschaft, einem Pensionsfonds oder einem Hedge-Fonds-Aktien-Research-Analysten liefert der Investmentmanager des Unternehmens normalerweise Informationen und Empfehlungen, die die Anlageportfolios der Kunden beaufsichtigen und endgültige Entscheidungen darüber treffen, welche Wertpapiere gehalten werden sollen.

In einem Sell-Side-Unternehmen, wie einem Maklerunternehmen oder einer Bank, erstellt ein Equity-Research-Analyst in der Regel Berichte und Empfehlungen für die Vertriebsagenten des Unternehmens. Die Agenten verwenden die Informationen dann, um Anlagen an ihre Kunden und die breite Öffentlichkeit zu verkaufen.

Analysten verbringen im Allgemeinen weniger Zeit mit der Finanzmodellierung und mehr Zeit mit dem Schreiben von Berichten und der Entwicklung von Empfehlungen

Karrierewege im Aktienresearch

Die meisten Research-Analysten für Aktien beginnen nach Abschluss des Bachelor-Studiums in Einstiegspositionen als Research Associate. Research Associates arbeiten unter der Leitung eines Senior Equity Research-Analysten, der Finanzmodelle erstellt und Research durchführt. Neue Mitarbeiter können im Laufe von Monaten mit einer Vielzahl von Analysten zusammenarbeiten, um eine allgemeine Einführung in die Stelle zu erhalten.

Die meisten wissenschaftlichen Mitarbeiter werden schließlich einer einzigen Arbeitsgruppe zugeteilt, die eine kleine Gruppe von Unternehmen abdeckt. Mit mehr Erfahrung und hervorragender Leistung können Mitarbeiter direkt in Analystenpositionen wechseln und aktivere Rollen im Research-Prozess übernehmen.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Aktien-Research-Analysten arbeiten sowohl für Buy-Side- als auch Sell-Side-Unternehmen in der Wertpapierbranche und erstellen Research-Berichte, Prognosen und Empfehlungen zu Unternehmen und Aktien.
  • Die meisten Aktien-Research-Analysten haben einen Bachelor-Abschluss in Finanzen, Rechnungswesen, Volkswirtschaftslehre oder Betriebswirtschaftslehre.
  • Für Aktien-Research-Analysten ist es von Vorteil, einen Hintergrund in Statistik und Mathematik zu haben.
  • Senior Equity Research-Analysten haben oft einen Master-Abschluss.
  • Für Analysten, die auf der Karriereleiter aufsteigen möchten, wird die vom CFA Institute verliehene Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA) empfohlen.
  • Viele Positionen als Analyst im Aktien-Research erfordern eine Lizenz der FINRA.

Ausbildung zum Equity Research Analysten

Um in der Aktienforschung arbeiten zu können, muss ein Kandidat einen Bachelor-Abschluss haben, vorzugsweise in einer relevanten betriebswirtschaftlichen Disziplin wie Finanzen, Rechnungswesen, Volkswirtschaftslehre oder Betriebswirtschaftslehre. Bachelor-Abschlüsse, die eine vertiefte quantitative Ausbildung bieten, sind ebenfalls gute Optionen, darunter Abschlüsse in Mathematik, Statistik, Ingenieurwesen und Physik.

Ein Master-Abschluss ist nicht erforderlich, um in Senior-Analysten-Positionen aufzusteigen. Ein Master-Abschluss in Betriebswirtschaft oder Finanzen kann jedoch den Weg für den beruflichen Aufstieg ebnen, insbesondere den Aufstieg in Positionen im Portfolio- und Fondsmanagement.

Nicht-Wirtschaftsstudenten sollten in Erwägung ziehen, einige Kurse in Finanzen und anderen betriebswirtschaftlichen Disziplinen zu belegen, wenn sie eine Karriere als Equity Research Analyst in Betracht ziehen.

Fortgeschrittene Positionen im Aktienresearch

Nach mehreren Jahren in Juniorpositionen kehren einige Analysten zur Schule zurück, um einen Master-Abschluss zu erwerben.

Leistungsstarke Analysten können jedoch auch in höheren Positionen in der Forschung tätig sein, ohne zur Schule zurückzukehren. Ein Senior-Aktien-Research-Analyst, der über ein hohes Maß an Expertise in seinem Spezialgebiet verfügt, kann in eine Anlageverwaltungsfunktion wechseln, die ein Research-Team und ein Anlageportfolio beaufsichtigt.

Ein Portfoliomanager ist dafür verantwortlich, die von Aktienresearch-Analysten und anderen Mitarbeitern bereitgestellten Informationen zu verwenden, um den Wertpapiermix in einem Portfolio täglich zu verwalten.

Andere Qualifikationen für Aktien-Research-Analysten

Die herausragende Berufsqualifikation für Aktien-Research-Analysten und andere im Wertpapier-Research tätige Personen ist die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA), die vom CFA Institute verliehen wird.

Diese Bezeichnung setzt voraus, dass die Kandidaten über mindestens vier Jahre qualifizierende Erfahrung verfügen. Daher wird es im Allgemeinen als Qualifikation für den Aufstieg in höhere Positionen in diesem Bereich angesehen. Die Benennung setzt voraus, dass die Kandidaten eine Reihe von drei Prüfungen bestehen.

Viele Aktien-Research-Analysten benötigen eine Lizenz der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), einer nationalen Behörde, die mit der Aufsicht über Wertpapierfirmen und Broker betraut ist. Der Lizenzierungsprozess erfordert in der Regel das Sponsoring durch ein Arbeitgeberunternehmen, sodass die meisten Analysten die Lizenzanforderungen erst nach Abschluss der Einstellung erfüllen.