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Fokusliste

Eine Fokusliste ist eine Liste empfohlener Aktien, die von der Research-Abteilung einer Wertpapierfirma veröffentlicht wird. Es ist normalerweise eine kurze Liste ihrer besten Handelsideen.

Was ist eine Fokusliste?

Eine Fokusliste ist eine Liste empfohlener Aktien, die von der Research-Abteilung einer Wertpapierfirma veröffentlicht wird. Fokuslisten bestehen im Allgemeinen aus einer kleinen Anzahl von Aktien, die nach Ansicht des Unternehmens derzeit die attraktivsten Gelegenheiten sind.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Eine Fokusliste ist eine Liste von Aktien, die der Verlag für attraktive Käufe hält.
  • Analysten bewerten Aktien in der Regel in Bezug auf "Kaufen", "Übertreffen", "Halten", "Unterdurchschnittliche Ergebnisse" oder "Verkaufen". Aktien auf einer Fokusliste haben normalerweise Kaufratings des Analysten oder der Analystenfirma.
  • Anleger werden ermutigt, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen, sowohl zu den Empfehlungen des Unternehmens als auch zu den empfohlenen Aktien.

Fokuslisten verstehen

Eine Fokusliste ist ein virtuelles Portfolio, das von Forschungsabteilungen erstellt wird, um Anleger bei Handelsentscheidungen zu unterstützen. Die Empfehlungen von Analysten sind die Grundlage von Aktien-Research-Berichten und sollten in Verbindung mit firmeneigenen Research- und Anlagemethoden verwendet werden, um Anlageentscheidungen zu treffen.

Wie in jedem Beruf gibt es Research-Firmen, die tendenziell bessere Aktien auswählen als andere, und bestimmte Analysten, deren Auswahl dazu neigt, ihre Mitbewerber zu übertreffen, und umgekehrt.

So funktionieren Analystenempfehlungen

Aktienempfehlungen von Analysten werden in der Regel als Kaufen, Outperform, Hold, Underperform oder Sell klassifiziert. Um eine Meinung zu bilden und den Wert und die Volatilität eines Wertpapiers zu kommunizieren, recherchieren Analysten öffentliche Jahresabschlüsse, hören Telefonkonferenzen zu und sprechen mit Managern und Kunden eines Unternehmens, typischerweise um Ergebnisse für eine Forschungsbericht.

Die Definitionen der Analystenratings variieren von Unternehmen zu Unternehmen, orientieren sich aber im Wesentlichen an folgenden Kriterien:

  • Kaufen: Auch als "starker Kauf" oder "auf der empfohlenen Liste" bekannt, ist eine Kaufbewertung eine Empfehlung zum Kauf eines bestimmten Wertpapiers.
  • Verkaufen: Auch als „starker Verkauf“ bekannt, handelt es sich um eine Empfehlung, ein Wertpapier zu verkaufen oder einen Vermögenswert zu liquidieren.
  • Halten: Im Allgemeinen wird von einem Unternehmen mit einer Halteempfehlung erwartet, dass es sich im gleichen Tempo wie vergleichbare Unternehmen oder im Einklang mit Marktindizes entwickelt.
  • Underperform: Eine Empfehlung, die bedeutet, dass eine Aktie voraussichtlich etwas schlechter abschneidet als die gesamte Aktienmarktrendite. Underperformance kann auch als "moderater Verkauf", "schwacher halten" oder "untergewichtet" ausgedrückt werden.
  • Outperform: Outperform, auch bekannt als "moderater Kauf", "akkumulieren" oder "übergewichten", ist eine Analystenempfehlung, die bedeutet, dass eine Aktie voraussichtlich besser abschneidet als die Marktindizes.

Fokuslisten und Empfehlungen basieren auf unabhängigen Recherchen des Unternehmens. Die Research-Berichte geben in der Regel Aufschluss darüber, wie weit der Aktienkurs steigen oder fallen kann und in welchem Zeitrahmen.

Praxisbeispiel für eine Fokusliste

Edward Jones, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, veröffentlicht regelmäßig eine US-Aktienfokussierungsliste für Anleger und konzentriert sich dabei auf längerfristige Investitionen, die es als "Käufe" betrachtet.

Das Unternehmen verfolgt, wie die Fokusliste im Vergleich zum SandP 500-Index abschneidet. Über einen Zeitraum von 10 Jahren hat die Fokusliste den SandP 500 laut ihrem Bericht vom Dezember 2020 (Stand 30. September 2020) um etwa 0,8% pro Jahr übertroffen.

Die Fokusliste enthält Aktien aus jedem Sektor, sodass die Fokusliste normalerweise mehr als 30 Aktien enthält. Die Liste vom Dezember 2020 enthielt 53. Dies ist mehr, als die meisten Anleger kaufen möchten, aber die Liste kann einen Ausgangspunkt für Recherchen bieten. Der Anleger könnte dann entscheiden, welche Aktien auf der Liste seinen Anlagezielen entsprechen.

Zu den Aktien dieser Fokusliste gehörten Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter and Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT ), Deere and Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE) und Duke Energy Corp. (DUK).