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Investabilitätsquotient (IQ)

Der Investability Quotient (IQ) ist der Name einer proprietären Methode von Standard and Poors zur Bewertung der Wertentwicklung und der potenziellen Risiken einer Aktie.

Was war der Investability Quotient (IQ)?

Der Begriff Investability Quotient (IQ) bezieht sich auf ein von Standard and Poors (SandP) entwickeltes proprietäres Tool, das die Anlagemerkmale einer Aktie in einem Universum von Unternehmen bewertet. Der IQ zeigte die mittel- bis langfristigen Renditeaussichten einer Aktie sowie ihr Abwärtsrisikopotenzial an

Es berücksichtigte eine Reihe von Elementen in seiner Bewertung und weist der Aktie eine einzige Zahl zu, um die Aktie im Vergleich zu ihren Branchenkollegen einzuordnen. SandP Global bietet ab sofort eine Plattform namens SandP Capital IQ an, die ein breites Spektrum an Informations- und Analysetools zur Analyse börsennotierter Unternehmen und Finanzmärkte bietet.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Der Investability Quotient war ein von SandP entwickeltes proprietäres System zur Bewertung von Aktien.
  • Das Ratingsystem berücksichtigte die Kreditwürdigkeit der Unternehmen, die Liquidität ihrer Vermögenswerte, ihre Gesundheit und Stärke sowie die Branchenvolatilität.
  • Basierend auf diesen Faktoren erhielten die Unternehmen eine Bewertung zwischen eins und 250.
  • Das IQ-Scoring-System wird nun in umfassende Analyseplattformen, einschließlich SandP Capital IQ, integriert.

Wie der Investability Quotient (IQ) funktionierte

Standard and Poors führte 2001 sein Investability Quotient (IQ)-System ein. Das System reiht sich in die Reihe der bestehenden proprietären Tools, Analysen, Daten, Plattformen und Anwendungen des Unternehmens ein. Als solches war es die firmeneigene Methode des Unternehmens, Investitionen in Bezug auf Leistung und potenzielle Risiken einzustufen.

Um eine Aktie einzustufen, berücksichtigte der IQ eine Reihe von Faktoren, darunter:

  • Bonität eines Unternehmens
  • Die Liquidität seines Vermögens
  • Die relative Gesundheit und Stärke des Unternehmens
  • Die Volatilität der Branche zu einem bestimmten Zeitpunkt

Durch die Einbeziehung dieser grundlegenden Fundamentaldaten leitete das System eine einzige Zahl ab, die anzeigt, wie gut sich eine Aktie im Laufe der Zeit entwickeln kann, zusammen mit den damit verbundenen Risiken für diese bestimmte Anlage. Die vergebene Bewertung liegt zwischen eins (am schlechtesten) und 100 (am besten). Das IQ-Maß ermöglicht es Analysten und Investoren, eine Aktie mit ihren Mitbewerbern zu vergleichen, und hilft ihnen, leicht branchenübergreifende Vergleiche anzustellen.

IQ ist jetzt in einer viel größeren Sammlung von Tools namens SandP Capital IQ zusammengefasst. Es ist eine umfassende Plattform mit Tools, Scannern, Recherchen, Diagrammen, Bewertungen, Analysen, Bewertungen, Jahresabschlussdaten sowie anderen Funktionen.

Anleger wurden gewarnt, das System eher als Werkzeug denn als Leitfaden für die Auswahl von Anlagen zu verwenden, da sich die Unternehmensbewertungen ändern.

Besondere Überlegungen

Das IQ-Tool von SandP basierte auf zwei seiner früheren Systeme. Diese Systeme waren das Stock Appreciation Ranking System (STARS) und das Quality Rankings System. Alle diese Tools sind jetzt zusammen mit vielen anderen Ranking-Methoden, Analysen und Scannern Teil der SandP Capital IQ-Plattform.

Stock Appreciation Ranking System (STARS)

STARS generierte eine qualitative Abdeckung, von denen börsennotierte Unternehmen waren. Die Aktien-Research-Analysten von SandP verwendeten STARS, um das Aktienperformancepotenzial eines Unternehmens zwischen sechs und zwölf Monaten einzustufen.

Die Aktien wurden anhand eines Sternebewertungssystems wie folgt bewertet:

  • ***** Starker Kauf oder fünf Sterne
  • **** Kaufen oder vier Sterne
  • ***Halt oder drei Sterne
  • ** Verkaufen oder zwei Sterne
  • * Starker Verkauf oder ein Stern

Qualitätsrankings

Dieses System wurde Mitte der 1950er Jahre von SandP entwickelt. Es bewertete mehr als 4.000 Stammaktien, indem es das Wachstum und die Stabilität der Gewinne und Dividenden eines Unternehmens innerhalb eines einzigen Rangs maß. Dieses System half sowohl Privatanlegern als auch professionellen Anlegern, Wertpapiere zu identifizieren, die auf risikoadjustierter Basis die Marktindizes konstant übertreffen.

Beispiel für den Investability Quotient (IQ)

SandP Global aktualisiert und verfeinert seine Produktangebote regelmäßig. Auch das Erscheinungsbild der Veröffentlichungen sowie die Berechnung oder Generierung der Berichte ändern sich. Denken Sie daran, dass sich die Bewertungen ändern, wenn Unternehmen neue Daten veröffentlichen.

Auch die Unternehmensberichte von Standard and Poors sind Teil der Research-Produkte. Diese Berichte werden vom SandP-Team aus globalen Aktienanalysten erstellt. Jedes Profil enthält eine kleine Tabelle, die den Investability Quotient des Emittenten zusammen mit zwei anderen Metriken anzeigt. Das Bild unten ist ein vergrößertes Beispiel für einen historischen Bericht, der den IQ-Wert von Lincoln Electric Holdings (LECO) bei 92 zeigt.

Investoren konnten den IQ des Unternehmens nutzen und ihn mit der Vergleichsgruppe der Branche vergleichen. Wie bereits erwähnt, konnten sich die Ratings ändern und sollten nicht als eigenständige Indikatoren für den Kauf oder Verkauf von Aktien verwendet werden.