INVESTINGSTOCKS

Investitionen in Medizintechnikunternehmen

Erfahren Sie die Grundlagen über Medizintechnikunternehmen und wie eine Investition in sie Wachstums- und Value-Investoren gleichermaßen zugute kommen kann.

Medizintechnikunternehmen bieten Investoren ein hervorragendes langfristiges Potenzial, insbesondere wenn sie die wichtigsten zu erwerbenden Unternehmen identifizieren können. Mehrere Alleinstellungsmerkmale machen Medizinunternehmen besonders attraktiv, egal ob Sie ein Wachstums- oder ein Value-Investor sind. Natürlich gibt es auch Risiken.

Merkmale von Unternehmen für medizinische Geräte

Ähnlich wie Unternehmen der Pharmaindustrie besitzen Medizintechnikunternehmen mehrere Eigenschaften, die ihnen einzigartige Vorteile gegenüber anderen Unternehmen verschaffen.

Patente

Das Unternehmen, das mit einem neuen Produkt als erstes auf den Markt kommt, insbesondere wenn es ein Patent erhalten kann, kann erhebliche Marktanteile gewinnen. Patente sind wichtig, um wichtige Designelemente zu schützen, die das Produkt einzigartig machen und einen Premium-Preis verdienen. Unternehmen, die für ihre Produkte einen Premium-Preis erhalten, erzielen höhere Margen, was wiederum den Anlegern eine höhere Rendite für ihr Geld beschert.

Für einige ist die Innovation medizinischer Geräte wichtig, um ein wettbewerbsfähiges Produkt anzubieten. Viele Regierungsbehörden wie die US-amerikanische Food and Drug Administration (FDA) erkennen, dass sie sich an die rasante Innovation bei Medizinprodukten anpassen müssen. Unternehmen, die schnell innovieren können, werden am meisten profitieren, ebenso wie Investoren, die diese Unternehmen identifizieren können. Um diese Unternehmen zu identifizieren, ihre Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten, ihre Einreichungen bei Gesundheits- und Finanzaufsichtsbehörden und Genehmigungen durch die Aufsichtsbehörden zu überwachen.

Alternde Bevölkerung

Viele Länder haben eine alternde Bevölkerung. Diese demografische Entwicklung hat einen positiven Einfluss. Im Wesentlichen hilft die steigende Flut einer alternden Bevölkerung allen Medizintechnikunternehmen zu wachsen.

Die Krankenversicherung, einschließlich staatlicher Hilfsprogramme wie Medicare, deckt die Kosten vieler medizinischer Produkte. Normalerweise zahlt der Patient nicht die vollen Kosten; viele Patienten kennen nicht einmal die Kosten der bereitgestellten Produkte. Auf der anderen Seite legen dieselben Agenturen den Preis fest, den sie für ein Produkt zahlen, was den Preis des Medizingeräteherstellers einschränken könnte.

Wirtschaftliche Immunität

Als diskretionärer Ausgabenposten ist der Kauf von medizinischer Ausrüstung nicht an die Launen des Konjunkturzyklus gebunden. Infolgedessen können Medizinprodukteunternehmen in der Regel sowohl in Boomzeiten als auch in einer sich abschwächenden Konjunktur gut abschneiden. Ein großer Teil der Medizingeräteindustrie verkauft auch Verbrauchsmaterialien, die täglich von Krankenhäusern und medizinischem Fachpersonal verwendet werden. Unternehmen, die diese Produkte herstellen, weisen in der Regel einen hohen freien Cashflow auf. Da die Verwendung dieser Artikel nicht diskretionär ist, sind die Einnahmen trotz der Konjunkturzyklen tendenziell stabil. Darüber hinaus wächst der Verbrauch dieser Artikel angesichts einer alternden Bevölkerung tendenziell schneller als die Gesamtwirtschaft.

Welcher Anlegertyp sind Sie?

Growth- und Value-Investoren können Investitionen in Medizintechnikunternehmen als lukrativ empfinden. Wenn Sie wissen, welcher Anlegertyp Sie sind, können Sie bestimmen, wonach und wann Sie investieren sollten.

Wachstum

In jeder Branche ist eine gesunde Bilanz für das Wachstum unerlässlich, das gilt auch für Medizintechnikunternehmen. Unternehmen, die über ausreichende liquide Mittel verfügen, um ihre Investitionen wie Forschung und Entwicklung zu bezahlen, haben deutlich bessere Chancen, ihr Wachstum aufrechtzuerhalten. Vorzugsweise haben sie minimale Schulden. Wenn Unternehmen Schulden haben, können sie die Kosten dafür aus dem laufenden Betrieb decken. Darüber hinaus soll das Unternehmen Gewinne erwirtschaften und einen positiven Free Cashflow erzielen.

Es hilft, wenn diese Unternehmen eine starke Innovationskultur haben. Innovation ist für zukünftiges Wachstum von entscheidender Bedeutung, was den Anlegern zugute kommt. Bewerten Sie außerdem die Forschungs- und Entwicklungsbemühungen des Unternehmens und ihre Einreichungen bei den entsprechenden Regierungsbehörden, um das Potenzial neuer Produkte in der Pipeline zu bewerten.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein beliebtes Instrument, das von Anlegern verwendet wird, um das Versprechen eines Unternehmens zu bewerten. Suchen Sie bei Wachstumsunternehmen nach einem KGV, das der Wachstumsrate der Unternehmensgewinne entspricht oder nahe kommt. Dies ist die PEG-Ratio, die das KGV mit der Wachstumsrate des Jahresgewinns je Aktie des Unternehmens vergleicht. Noch vielversprechender ist es, wenn Sie ein Unternehmen mit einer beschleunigten Wachstumsrate finden.

Wert

Value-Investoren suchen nach guten Unternehmen, die im Verhältnis zum gezahlten Aktienkurs mehr verdienen. Mit anderen Worten, die Aktie ist bei der Wall Street in Ungnade gefallen (aus welchen Gründen auch immer), dennoch verfügt das Unternehmen über gute Fundamentaldaten. Wenn Sie ein solches Unternehmen finden, suchen Sie nach Gründen, warum es seinen Umsatz und Gewinn stärker als erwartet steigern wird. Unternehmen für medizinische Geräte, die regelmäßig Kursverluste verzeichnen, könnten gute Kandidaten sein. Wenn die Gründe für den Kursrückgang vorübergehend sind, wie beispielsweise eine Flaute zwischen den Produktzyklen oder vorübergehend schlechte Nachrichten, könnte dieses Unternehmen einen guten Wert bieten.

Anlagerisiken

Neben dem Börsen- und Branchenrisiko sollten Anleger im Medizintechniksektor auf besondere Produkt- und Unternehmensrisiken achten. Während der Einsatz von Fremdkapital einem Unternehmen helfen kann, zu wachsen, kann zu viel Fremdkapital das aus dem Verkauf generierte Geld verbrauchen und die Rentabilität verringern. Medizintechnikunternehmen weisen drei Hauptrisiken auf, die Sie berücksichtigen sollten:

  • Ein vielversprechendes Produkt kann sich als nicht so wertvoll erweisen, wie bisher angenommen.
  • Ein Produkt erhält möglicherweise keine Zulassung von den Aufsichtsbehörden.
  • Ein aktuelles Produkt könnte zu einer Haftung werden, sollte es Patienten schaden.

Die Quintessenz

Der Sektor der medizinischen Geräte ist gut aufgestellt, um von der wachsenden Nachfrage nach Gesundheitsdienstleistungen zu profitieren, da ältere Menschen einen größeren Anteil an der Gesamtbevölkerung ausmachen. Darüber hinaus bieten Innovationen Möglichkeiten, das Leben und das Wohlergehen aller zu verbessern. Der beste Zeitpunkt für den Kauf hängt von der Art des Anlegers ab, der Sie sind. Wachstumsinvestoren können von der schnellen Innovation profitieren, die viele Unternehmen erreichen können, während Value-Investoren bei vorübergehenden Kursrückgängen der Aktie eines Unternehmens gute Kaufgelegenheiten finden könnten. Anleger sollten in jedem Fall die langfristigen Chancen sowie das Risiko des Unternehmens und seiner Produkte einschätzen.