INVESTINGSTOCKS

In Indexfonds investieren Was Sie wissen müssen

Indexfonds sind einfach zu investieren, haben niedrige Gebühren und übertreffen im Allgemeinen andere Arten von Investmentfonds und EFTs.

Mit einem Nettovermögen von mehr als 82 Milliarden US-Dollar ist Warren Buffett einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten. Sein auf Disziplin, Werthaltigkeit und Geduld basierender Anlagestil hat zu Ergebnissen geführt, die den Markt seit Jahrzehnten durchweg übertreffen. Während normale Anleger, d. h. der Rest von uns, nicht das Geld haben, um wie Buffett zu investieren, können wir seiner Empfehlung folgen: Billige Indexfonds sind die klügste Investition, die die meisten Leute tätigen können.

Wie Buffett 2016 in einem Brief an die Aktionäre schrieb: Wenn Billionen von Dollar von Wall Streetern verwaltet werden, die hohe Gebühren erheben, werden es normalerweise die Manager sein, die übergroße Gewinne erzielen, nicht die Kunden. Sowohl Groß- als auch Kleinanleger sollten bei günstigen Indexfonds bleiben.

Wenn Sie darüber nachdenken, seinen Rat zu befolgen, erfahren Sie hier, was Sie über die Investition in Indexfonds wissen müssen.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Indexfonds sind Investmentfonds oder ETFs, deren Portfolio das eines bestimmten Index widerspiegelt und darauf abzielt, seine Performance zu erreichen.
  • Auf lange Sicht haben Indexfonds im Allgemeinen andere Arten von Investmentfonds übertroffen.
  • Weitere Vorteile von Indexfonds sind niedrige Gebühren, Steuervorteile (sie generieren weniger steuerpflichtiges Einkommen) und geringes Risiko (da sie stark diversifiziert sind).

Was ist ein Indexfonds?

Ein Indexfonds ist eine Art Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF), der alle (oder eine repräsentative Stichprobe) der Wertpapiere in einem bestimmten Index hält, mit dem Ziel, die Wertentwicklung dieser Benchmark so gut wie möglich zu erreichen. Der SandP 500 ist vielleicht der bekannteste Index, aber es gibt Indizes und Indexfonds für fast alle denkbaren Märkte und Anlagestrategien. Sie können Indexfonds über Ihr Brokerkonto oder direkt bei einem Indexfondsanbieter wie BlackRock oder Vanguard kaufen.

Wenn Sie einen Indexfonds kaufen, erhalten Sie eine diversifizierte Auswahl an Wertpapieren in einer einfachen und kostengünstigen Anlage. Einige Indexfonds bieten ein Engagement in Tausenden von Wertpapieren in einem einzigen Fonds, was dazu beiträgt, Ihr Gesamtrisiko durch eine breite Diversifikation zu senken. Durch die Investition in mehrere Indexfonds, die verschiedene Indizes nachbilden, können Sie ein Portfolio aufbauen, das Ihrer gewünschten Vermögensallokation entspricht. Beispielsweise könnten Sie 60 % Ihres Geldes in Aktienindexfonds und 40 % in Rentenindexfonds anlegen.

Die Vorteile von Indexfonds

Der offensichtlichste Vorteil von Indexfonds besteht darin, dass sie andere Fondsarten in Bezug auf die Gesamtrendite durchweg geschlagen haben.

Ein Hauptgrund ist, dass sie im Allgemeinen viel niedrigere Verwaltungsgebühren haben als andere Fonds, da sie passiv verwaltet werden. Anstatt dass ein Manager aktiv handelt und ein Research-Team Wertpapiere analysiert und Empfehlungen ausspricht, dupliziert das Indexfonds-Portfolio nur das seines festgelegten Index.

Indexfonds halten Investitionen, bis sich der Index selbst ändert (was nicht sehr oft vorkommt), sodass sie auch niedrigere Transaktionskosten haben. Diese niedrigeren Kosten können einen großen Unterschied bei Ihren Renditen ausmachen, insbesondere auf lange Sicht.

Riesige institutionelle Anleger, als Gruppe betrachtet, haben lange Zeit hinter dem ungebildeten Indexfonds-Investor zurückgeblieben, der jahrzehntelang einfach nur festsitzt, schrieb Buffett 2014 in seinem Aktionärsbrief. Ein wesentlicher Grund sind Gebühren: Viele Institute zahlen hohe Summen an Berater, die ihrerseits Manager mit hohen Honoraren empfehlen. Und das ist ein Narrenspiel.

Darüber hinaus generieren Indexfonds weniger steuerpflichtige Erträge, die an ihre Aktionäre weitergegeben werden müssen, da sie seltener in Wertpapiere ein- und aushandeln als aktiv verwaltete Fonds.

Indexfonds haben noch einen weiteren Steuervorteil. Da sie jedes Mal, wenn Anleger Geld in den Fonds investieren, neue Lots von Wertpapieren im Index kaufen, können sie beim Verkauf eines bestimmten Wertpapiers aus Hunderten oder Tausenden von Lots auswählen. Das bedeutet, dass sie die Grundstücke mit den niedrigsten Kapitalgewinnen und damit dem niedrigsten Steuerbiss verkaufen können.

Wenn Sie nach Indexfonds suchen, vergleichen Sie unbedingt deren Kostenquoten. Während Indexfonds in der Regel günstiger sind als aktiv verwaltete Fonds, sind einige günstiger als andere.

Die Nachteile von Indexfonds

Keine Anlage ist ideal, und dazu gehören auch Indexfonds. Ein Nachteil liegt in ihrer Natur: Ein Portfolio, das mit seinem Index steigt, fällt mit seinem Index. Wenn Sie beispielsweise einen Fonds haben, der den SandP 500 nachbildet, werden Sie die Höhen genießen, wenn der Markt gut läuft, aber Sie werden völlig verwundbar sein, wenn der Markt fällt. Im Gegensatz dazu könnte der Fondsmanager bei einem aktiv verwalteten Fonds eine kommende Marktkorrektur spüren und die Portfoliopositionen anpassen oder sogar auflösen, um diese zu puffern.

Es ist einfach, sich über die Gebühren für aktiv verwaltete Fonds zu lustig zu machen. Aber manchmal kann die Expertise eines guten Investmentmanagers nicht nur ein Portfolio schützen, sondern sogar den Markt übertreffen. Doch nur wenige Manager sind in der Lage, dies Jahr für Jahr konsequent zu tun.

Auch Diversifikation ist ein zweischneidiges Schwert. Es glättet die Volatilität und verringert das Risiko, sicher; aber wie so oft begrenzt die Reduzierung des Abwärtstrends auch den Aufwärtstrend. Der breit angelegte Aktienkorb eines Indexfonds kann im Vergleich zu einem eher ausgesuchten Portfolio in einem anderen Fonds von einigen Underperformern nach unten gezogen werden.

Die Quintessenz

Indexfonds haben mehrere attraktive Vor-, aber auch einige Nachteile, die es zu beachten gilt. Verstehen Sie, was ein Indexfonds ist und was nicht, bevor Sie investieren.

  • Sehr niedrige Gebühren

Sehr niedrige Gebühren

  • Geringere Steuerbelastung

Geringere Steuerbelastung

  • Passives Management tendiert dazu, im Laufe der Zeit eine bessere Leistung zu erbringen

Passives Management tendiert dazu, im Laufe der Zeit eine bessere Leistung zu erbringen

  • Breite Diversifikation

Breite Diversifikation

  • Kein Schutz vor Verlusten

Kein Schutz vor Verlusten

  • Chancen nicht nutzen

Chancen nicht nutzen

  • Unterdurchschnittliche Leistung kann nicht gekürzt werden

Unterdurchschnittliche Leistung kann nicht gekürzt werden

  • Mangel an professionellem Portfoliomanagement

Mangel an professionellem Portfoliomanagement