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Investmentbanker

Ein Investmentbanker ist eine Person, die sich hauptsächlich mit der Kapitalbeschaffung für Unternehmen, Regierungen oder andere Einrichtungen beschäftigt.

Was ist ein Investmentbanker?

Ein Investmentbanker ist eine Person, die oft als Teil eines Finanzinstituts arbeitet und hauptsächlich damit beschäftigt ist, Kapital für Unternehmen, Regierungen oder andere Einrichtungen zu beschaffen.Beispiele für Investmentbanker-Arbeitgeber sind Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) und Deutsche Bank (DB).

DIE ZENTRALEN THESEN:

  • Ein Investmentbanker arbeitet für ein Finanzinstitut und beschäftigt sich hauptsächlich mit der Kapitalbeschaffung für Unternehmen, Regierungen oder andere Einrichtungen.
  • Der Bereich Investmentbanking ist beliebt, weil er in der Regel gut bezahlt wird.
  • Investmentbanker müssen über ausgezeichnete Fähigkeiten im Umgang mit Zahlen, starke mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten und die Fähigkeit verfügen, lange und anstrengende Stunden zu arbeiten.

Investmentbanker

Investmentbanking verstehen

Investmentbanker ermöglichen große, komplizierte Finanztransaktionen. Diese Transaktionen können die Strukturierung eines Erwerbs, einer Fusion oder eines Verkaufs für Kunden umfassen. Eine weitere Aufgabe von Investmentbankern ist die Ausgabe von Wertpapieren zur Kapitalbeschaffung. Dies beinhaltet die Erstellung detaillierter Unterlagen für die Securities and Exchange Commission (SEC), die für den Börsengang eines Unternehmens erforderlich sind.

Ein Investmentbanker kann einem Kunden Zeit und Geld sparen, indem er die mit einem bestimmten Projekt verbundenen Risiken identifiziert, bevor ein Unternehmen voranschreitet. Theoretisch ist der Investmentbanker ein Experte auf seinem Gebiet oder seiner Branche, der das aktuelle Investitionsklima am Puls der Zeit hat. Unternehmen und gemeinnützige Institutionen wenden sich häufig an Investmentbanker, um sich bei der Planung ihrer Entwicklung beraten zu lassen.

Ein Investmentbanker hilft auch bei der Preisgestaltung von Finanzinstrumenten und bei der Navigation regulatorischer Anforderungen. Wenn ein Unternehmen seinen Börsengang (IPO) durchführt, kauft eine Investmentbank alle oder einen Großteil der Aktien dieses Unternehmens direkt und fungiert als Vermittler. In diesem Fall wird die Investmentbank im Namen des Börsengangs die Aktien des Unternehmens anschließend an den öffentlichen Markt verkaufen und so sofortige Liquidität schaffen.

Eine Investmentbank wird in diesem Szenario Gewinne erzielen und ihre Aktien in der Regel mit einem Aufschlag bepreisen. Dabei geht die Investmentbank ein erhebliches Risiko ein. Während erfahrene Analysten der Investmentbank ihr Fachwissen nutzen, um die Aktie genau zu bewerten, kann ein Investmentbanker bei der Transaktion Geld verlieren, wenn er die Aktie überbewertet hat.

Ein Beispiel für Investment Banking und einen Börsengang

Angenommen, Petes Paints Co., eine Kette, die Farben und andere Hardware liefert, möchte an die Börse gehen. Pete, der Besitzer, nimmt Kontakt mit Katherine auf, einer prominenten Investmentbankerin. Pete und Katherine schließen einen Deal ab, bei dem Katherine (im Namen ihrer Firma) sich bereit erklärt, 100.000 Aktien von Petes Paints für den Börsengang des Unternehmens zum Preis von 24 US-Dollar pro Aktie zu kaufen, basierend auf den Empfehlungen ihres Analystenteams. Für die 100.000 Aktien zahlt die Investmentbank 2,4 Millionen Dollar.

Nachdem Katherine und ihr Team die entsprechenden Unterlagen eingereicht haben, wie beispielsweise das SEC-Formular S-1, und Datum und Uhrzeit des Börsengangs festgelegt haben, beginnen Katherine und ihr Team mit dem Verkauf der Aktie auf dem freien Markt für 26 US-Dollar pro Aktie. Allerdings kann die Investmentbank aufgrund der schwachen Nachfrage nicht mehr als 20 % der Aktien zu diesem Preis verkaufen und ist gezwungen, den Preis auf 23 US-Dollar zu senken, um den Rest der Bestände zu verkaufen. Dies führt letztendlich zu einem Verlust für Katherine und ihr Team.

Erforderliche Fähigkeiten für Investmentbanker

Der Bereich Investmentbanking ist beliebt, weil Investmentbanker in der Regel gut bezahlt werden. Diese Positionen erfordern jedoch spezifische Fähigkeiten, wie z. B. ausgezeichnete Fähigkeiten im Umgang mit Zahlen, starke mündliche und schriftliche Kommunikationsfähigkeiten und die Fähigkeit, lange und anstrengende Stunden zu arbeiten.

Zu den Bildungsanforderungen gehören normalerweise ein MBA von einer erstklassigen Institution und möglicherweise die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA).

Investmentbanker müssen sich an den Verhaltenskodex ihrer Firma halten und aufgrund der sensiblen Natur der Informationen, die sie erhalten, in der Regel eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnen. Darüber hinaus besteht das Potenzial für Interessenkonflikte, wenn die Beratungs- und Handelsabteilungen von Investmentbanken zusammenwirken.

Im Investmentbanking gibt es typischerweise eine Hierarchie von Positionen: (von Junior zu Senior) Analyst, Associate, Vice President, Senior Vice President und dann Managing Director.