CAREERSCAREER ADVICE

Investment Banking vs. Investment Management Was ist der Unterschied

Ein ausführlicher Vergleich zwischen Investment Banking und Investment Management, ihre jeweiligen Karrierewege und welchen Sie wählen sollten.

Investment Banking vs. Investment Management: Ein Überblick

Viele Bachelor-Studenten in Finance und Master of Business Administration (MBA) erwägen nach ihrem Abschluss eine Karriere im Investment Banking oder Investment Management, zwei wettbewerbsintensiven Bereichen der Finanzbranche. Diese Berufe bieten einige der höchsten Einstiegsgehälter in diesem Bereich, und es gibt viel Raum für Wachstum für diejenigen, die talentiert und ehrgeizig genug sind, um einen dieser Stellen zu ergattern.

Wenn Sie alle Branchenterminologien wegnehmen und diese Jobs auf ihre Grundelemente reduzieren, sind Investmentbanker und Investmentmanager (in Großbritannien manchmal als Vermögensverwalter oder Fondsmanager bezeichnet) hauptsächlich dafür verantwortlich, Geld von Anlegern zu Unternehmen zu leiten, die Kapital benötigen. In diesen Positionen sind einige der Top-Experten der Anlagewelt zu finden.

Beim Investment Management dreht sich alles um Anlageentscheidungen und Asset Allocation. Dies bedeutet, im Namen der Kunden Anlagestrategien zu entwickeln und Gelder in Immobilien, Aktien oder Schuldtitel zu lenken. Investmentbanker hingegen sind Deal-Maker. Sie arbeiten als hochrangige Berater und Analysten für große Unternehmen, um bei Strategien zur Kapitalbeschaffung zu helfen.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Anlageverwalter helfen Kunden bei der Verwaltung ihres Geldes. Kunden können Einzelpersonen, Bildungseinrichtungen, Versicherungsunternehmen und Pensionsfonds sein.
  • Anlageverwalter führen Finanzanalysen, Portfolio-Allokationen zwischen Anleihen und Aktien, Aktienrecherchen durch und geben Kauf- und Verkaufsempfehlungen ab.
  • Investmentbanker helfen bei der Unternehmensfinanzierung, beispielsweise bei der Beschaffung von Mitteln oder Kapital. Unternehmen und Regierungen stellen Investmentbanker ein, um Fusionen und Übernahmen sowie Börsengänge und die Emission neuer Schuldtitel wie beispielsweise ein Anleiheangebot zu erleichtern.

Investitionsmanagement

Anlageverwalter helfen Kunden, ihre Anlageziele zu erreichen, indem sie ihr Geld verwalten. Zu den Kunden von Anlageverwaltern zählen sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger wie Bildungseinrichtungen, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Altersvorsorgeeinrichtungen und Regierungen. Anlageverwalter können mit Aktien, Anleihen und Rohstoffen arbeiten, einschließlich Edelmetallen wie Gold und Silber.

Anlageverwalter können je nach Firma unterschiedliche Rollen und Verantwortlichkeiten haben, darunter:

  • Bilanzanalyse
  • Portfolioallokation wie eine richtige Mischung aus Anleihen und Aktien
  • Aktienresearch und Kauf- und Verkaufsempfehlungen
  • Finanzplanung und -beratung
  • Nachlass- und Altersvorsorge sowie Vermögensverteilung

Investment Banking

Investmentbanker helfen bei der Unternehmensfinanzierung, beispielsweise bei der Beschaffung von Mitteln oder Kapital. Unternehmen und Regierungen stellen Investmentbanker ein, um komplizierte Finanztransaktionen zu erleichtern, darunter:

  • Anleiheemission wie ein Anleiheangebot
  • Neue Wertpapierübernahme
  • Fusionen und Übernahmen
  • Börsengänge (IPOs)

Investment Banking kann Aktien- und Wertpapierrecherchen sowie Kauf-, Verkaufs- und Halteempfehlungen umfassen. Investmentbanken sind auch Market Maker, die Liquidität bereitstellen oder Käufer und Verkäufer verbinden, um den Markt zu „machen“.

Fast jeder Investmentbanker beginnt als Associate oder Analyst und hofft, genügend Jahre für eine Position als Vice President oder Managing Director aufbringen zu können.

Besondere Überlegungen

Bildung und Fähigkeiten

Der Wettbewerb für beide Karrieren ist notorisch hart. Investmentbanken sind in der Regel nur an Bewerbern interessiert, die einen Spitzenschulabschluss haben und zuvor mit großen Unternehmen zusammengearbeitet haben. Es ist praktisch unmöglich, eine Position als Investment Banking Associate ohne einen MBA und starke Empfehlungen von angesehenen Fachleuten auf diesem Gebiet zu finden. Die Positionen im Investment Management sind von Top-Bewerbern nicht ganz so überfüllt, aber es ist immer noch sehr schwierig, in große Firmen einzudringen.

Networking ist sehr wichtig und manchmal wichtiger als Erfahrung oder akademischer Ehrgeiz. Viele Firmen nutzen Praktika als umfangreiche Bewerbungsverfahren; Tatsächlich sind einige Praktika im Investmentmanagement und im Bankwesen wettbewerbsfähiger als Einstiegspositionen für Corporate Finance oder Research-Analysten.

Bachelor-Abschlüsse werden in betriebswirtschaftlichen Disziplinen wie Finanzen, Wirtschaftswissenschaften, Rechnungswesen oder Investitionsanalyse bevorzugt, obwohl auch Abschlüsse aus anderen Bereichen berücksichtigt werden. Einige Banken suchen nach nachgewiesenen analytischen Fähigkeiten in bestimmten Sektoren wie Gesundheitswesen oder Pharmazie.

Unternehmen suchen im Allgemeinen nach einer starken Kombination der folgenden Fähigkeiten und Eigenschaften:

  • Ausgeprägte schriftliche und mündliche Kommunikationsfähigkeiten
  • Analytische Fähigkeiten und Problemlösungskompetenz
  • Nachgewiesene Unabhängigkeit und Verantwortung
  • Reaktionsfähigkeit und Liebe zum Detail
  • Verhandlungsgeschick und Kundenmanagement
  • Kenntnisse in Investments, Corporate Finance und Geschäftsverhandlungen (praktische kaufmännische Expertise)
  • Fortgeschrittene mathematische und technische Fähigkeiten
  • Eine ehrgeizige, eifrige, fertige Einstellung

Gehalt

Investment Banking und Investment Management Jobs haben attraktive Gehälter und Boni. Selbst der niedrigste Investmentbanking-Analyst bei einer kleineren Firma kann ein Gehalt von 65.000 bis 95.000 US-Dollar im ersten Jahr und einen hohen Signing-Bonus erwarten.

Das durchschnittliche Grundgehalt für Investmentmanager beträgt laut glassdoor.com 95.829 US-Dollar mit Gehältern, die bis zu 180.000 US-Dollar betragen können. Die zusätzliche Vergütung beträgt durchschnittlich 14.900 USD, einschließlich Provisionen und Boni.

Das durchschnittliche Grundgehalt für Investmentbanker beträgt laut glassdoor.com 119.110 US-Dollar mit Gehältern, die bis zu 235.000 US-Dollar betragen können. Investmentbanking-Analysten verdienen zwischen 73.000 und 108.000 US-Dollar.

Work-Life-Balance

In New York, London und Tokio sind hochrangige Investitionsjobs stark konzentriert. Auch wenn es im Laufe des 21. Jahrhunderts einige Anzeichen für geografische Verschiebungen gibt, ist es immer noch wahrscheinlich, dass eine Karriere im Investment Banking oder Investment Management einen Wechsel zu einem dieser drei globalen Finanzzentren bedeutet.

Die Arbeitsbelastungen für Anlageverwalter variieren. Diejenigen, die von Investmentfonds oder Hedgefonds beschäftigt sind, arbeiten, wenn der Aktienmarkt öffnet und schließt. Dies kann eine relativ kurze Zeit sein, wenn das Unternehmen nur auf einem Markt aktiv ist, aber diejenigen, die an allen drei großen Börsen tätig sind, können sehr unregelmäßig sein. Private-Equity-Firmen haben durchschnittlich viel längere Arbeitstage, manchmal 65 bis 70 Stunden pro Woche.

Investmentbanker machen manchmal Witze darüber, dass sie eine schöne Balance zwischen Arbeit und Arbeit haben. Nur wenige Berufe erfordern so viel Zeit und Energie wie das Investmentbanking; Es ist nicht ungewöhnlich, an sechs oder sieben Tagen in der Woche 12 bis 14 Stunden am Tag zu arbeiten. Trotz des hohen Gehalts und Prestiges, das einem Mitarbeiter oder Analytiker zukommt, brennen viele aus und leiden nach einigen Jahren im Job körperlich und emotional. Diese Rollen sind für karrierebewusste Menschen, die am Wochenende vielleicht wenig Zeit haben, sich zu entspannen und Zeit mit der Familie zu verbringen.

Berufsaussichten

Dies sind sehr prestigeträchtige Karrieren mit hohen Gehältern, daher sollte die Konkurrenz auf absehbare Zeit sehr hoch bleiben. Das US-Büro für Arbeitsstatistik schätzt, dass Finanzjobs wie Analysten, Banker und Finanzmanager zwischen 2019 und 2029 ein Beschäftigungswachstum von 15 % verzeichnen werden.

Aller Wahrscheinlichkeit nach muss ein angehender Banker oder Manager von Unternehmen zu Unternehmen entscheiden. Gehaltsstrukturen und Arbeitsbelastung können variieren, und die Wahl kann von den Besonderheiten der Rolle und den Karrierezielen des Einzelnen abhängen.