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Liquidität von Bitcoin

Liquide Märkte sind leicht zu verlassen, während illiquide Märkte Trader in Schwierigkeiten bringen können. Hier sind die Hauptfaktoren, die die Liquidität von Bitcoin beeinflussen.

Das Konzept der Liquidität hat viele Facetten, und sie beeinflussen den Preis von Bitcoin. Eine Möglichkeit, Liquidität zu definieren, ist die Möglichkeit, einen Vermögenswert auf Abruf in Bargeld umzuwandeln. Eine andere Ansicht ist, dass die Liquidität durch die Geld-Brief-Spanne bestimmt wird und eine Anlage mit einer niedrigeren Geld-Brief-Spanne eine höhere Liquidität hat. Liquidität bedeutet also, dass beim Kauf oder Verkauf keine Abschläge oder Prämien mit einem Vermögenswert verbunden sind und der Marktein- und -ausstieg einfach ist.

Der Markt wird in der Regel wettbewerbsfähiger, wenn mehr von einem Artikel gekauft und verkauft wird. Die Möglichkeit, eine Prämie zu berechnen oder einen Rabatt zu erhalten, nimmt ab. Ein solcher Vermögenswert wird normalerweise nahe dem Marktpreis gehandelt. Der Devisenmarkt wird allgemein als der liquideste Markt angesehen.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Liquidität bezieht sich auf die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell und kostengünstig in Bargeld umzuwandeln.
  • Die Devisenmärkte zählen zu den liquidesten Märkten der Welt und werden fast rund um die Uhr gehandelt.
  • Bitcoin und andere Kryptowährungen werden zwar ebenfalls 24 Stunden am Tag rund um den Globus gehandelt, sind aber weit weniger liquide als andere Anlageklassen.
  • Dies bedeutet, dass Transaktionen in Bitcoin oder der Umtausch gegen Bargeld mit Kosten- und/oder Zeitverzögerungen verbunden sein können.

Devisenliquidität

Nach Angaben der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) betrug der durchschnittliche Umsatz auf dem Devisenmarkt im April 2019 täglich etwa 6,6 Billionen Dollar. Andererseits sind Immobilien ein klassisches Beispiel für illiquide Vermögenswerte. Der Kauf und Verkauf von Immobilien erfordert oft monatelange Arbeit, Verhandlungen, das Ausfüllen mühsamer Formulare und die Zahlung erheblicher Provisionen.

Liquidität ist für jeden handelbaren Vermögenswert unerlässlich, und dazu gehört auch die Kryptowährung Bitcoin. Liquide Märkte sind tiefer und glatter, während ein illiquider Markt Trader in Positionen bringen kann, die schwer auszusteigen sind. Die obige Grafik zeigt das tägliche Handelsvolumen von Bitcoin. Bitcoins haben in den letzten fünf Jahren ein erhebliches Wachstum verzeichnet, so dass die Grafik auf einer logarithmischen Skala erstellt werden musste.

Das tägliche Bitcoin-Volumen lag 2014 unter 100 Millionen US-Dollar pro Tag und fiel manchmal unter 10 Millionen US-Dollar. Bis Anfang 2018 war diese Zahl auf über 20 Milliarden US-Dollar angewachsen. Die Kryptowährung hat jedoch Episoden von Illiquidität erlebt. Nach dem Absturz des Bitcoin-Preises fiel das Volumen oft unter 5 Milliarden US-Dollar pro Tag. Das Tagesvolumen von Bitcoin überstieg jedoch bis Anfang 2020 routinemäßig wieder 20 Milliarden US-Dollar. Werfen wir einen Blick auf die Hauptfaktoren, die die Liquidität von Bitcoin beeinflussen.

Börsen

Die Zunahme der Anzahl vertrauenswürdiger Bitcoin-Börsen bietet mehr Menschen die Möglichkeit, ihre Coins zu handeln. Die Erhöhung der Handelsfrequenz und des Handelsvolumens trägt zur Erhöhung der Liquidität bei. Einige Leute halten ihre Bitcoins außerhalb von Börsen. Da beliebte Börsen sicherer werden, sind mehr dieser Inhaber bereit, ihre Bitcoins zu handeln, was Käufer und Verkäufer hinzufügt.

Annahme

Die erhöhte Akzeptanz von Bitcoin in stationären Geschäften, Online-Shops und anderen Unternehmen kann dazu beitragen, die Benutzerfreundlichkeit zu erhöhen und die Volatilität zu reduzieren. Je mehr es als Tauschmittel verwendet wird, desto liquider wird Bitcoin. Die Akzeptanz durch den Handel nahm zu, doch eine hohe spekulative Nachfrage zehrte an dem Angebot für den Handel.

Dann litt die Verwendung von Bitcoin bei Einzelhandelstransaktionen unter der negativen Werbung im Zusammenhang mit dem Preisabsturz 2017-2018 und Kryptowährungsbetrug. Die Zukunft von Kryptowährungen als Tauschmittel sieht im Jahr 2021 rosiger aus als noch vor einigen Jahren, insbesondere mit zunehmendem institutionellen Interesse.

Geldautomaten and Zahlungskarten

Das Netzwerk der Kryptowährungs-Geldautomaten ist trotz stark schwankender Preise weiterhin ziemlich stetig gewachsen. Für eine breitere Akzeptanz sind die Bitcoin-Geldautomaten von großer Bedeutung, da sie auch den Kauf von Bitcoins erleichtern. Viele Menschen fühlen sich mit Online-Wechseltransaktionen nicht wohl, daher sind diese Geldautomaten in solchen Fällen eine großartige Ressource. Diese Art des Kaufs ist jedoch viel teurer als der Online-Austausch.

Neben Geldautomaten werden Debitkarten und Kreditkarten in der Welt der Kryptowährungen immer wichtiger. Diese Karten erleichtern die Durchführung von Transaktionen und Einkäufen. Die Einführung von Bitcoin-to-Cash-Zahlungskarten und Geldautomaten steigert die Benutzerfreundlichkeit und Akzeptanz von Bitcoin. Sie erleichtern Ein- und Auszahlungen zum Marktpreis und helfen, die Liquidität bei gleichzeitiger Wahrung der Sicherheit zu erhöhen. Das könnte mehr Möglichkeiten bedeuten, Bitcoins zu verdienen.

Vorschriften

Regulierungen spielen direkt und indirekt eine entscheidende Rolle. Die Haltung der Länder zu Bitcoin ist so unterschiedlich wie die Länder selbst. Es ist in einigen verboten, in einigen erlaubt und überall umstritten. Behörden in vielen Ländern beobachten die Situation, viele arbeiten sogar an den Vorschriften.

Trotz der Unklarheiten an dieser Front wächst die virtuelle Währung schnell. Es gibt eine zunehmende Präsenz von Bitcoin in Form von Geldautomaten, Börsen, Transaktionen in Geschäften, Casinos und anderswo. Eine klare Haltung der Behörden zu Themen wie Verbraucherschutz und Besteuerung könnte mehr Menschen dazu bringen, Bitcoin zu handeln, was sich auf die Liquidität auswirken würde.

Bewusstsein

Viele Leute haben vielleicht das Wort Bitcoin gehört, wissen aber nicht, was Kryptowährung ist oder wie sie funktioniert. Viele potenzielle Käufer, Investoren und Händler gehören zu diesen Personen. Begrenztes Wissen und das Fehlen klarer Richtlinien durch die Behörden beschränkten Kryptowährungen in ihrem ersten Jahrzehnt auf Enthusiasten. Da sich die Welt der Kryptowährungen ausdehnt, werden viele weitere Menschen davon erfahren und es ausprobieren.

Die Quintessenz

Wenn wir Bitcoin als Vermögenswert betrachten, hat es für frühe Anleger lukrative Renditen gebracht. Bitcoin hat seine Probleme und die Preisvolatilität ist eines davon. Das Liquiditätsproblem ist einer von vielen Faktoren, die zu plötzlichen Bewegungen des Bitcoin-Preises führen. Somit kann eine verbesserte Liquidität dazu beitragen, die Risiken von Bitcoin zu reduzieren. Der Weg für diese Währung ist schwer vorherzusagen, aber ihr Standbein wächst mit der Zeit.

Der Handel und die Investition in Kryptowährungen und/oder Initial Coin Offerings ("ICOs") sind hochriskant und spekulativ, und dieser Artikel ist keine Empfehlung von Investopedia oder des Autors, in Kryptowährungen oder andere ICOs zu investieren. Da die Situation jedes Einzelnen einzigartig ist, sollte immer ein qualifizierter Fachmann konsultiert werden, bevor finanzielle Entscheidungen getroffen werden. Investopedia gibt keine Zusicherungen oder Gewährleistungen hinsichtlich der Genauigkeit oder Aktualität der hierin enthaltenen Informationen.