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TMX-Gruppe

Die TMX Group ist ein großes Finanzdienstleistungsunternehmen mit Sitz in Toronto, das kanadische Börsen und Dienstleistungen betreibt, die in mehreren Anlageklassen handeln.

Was ist die TMX-Gruppe?

Die TMX Group ist ein großes Finanzdienstleistungsunternehmen mit Sitz in Toronto, das die Toronto Stock Exchange (TSX), die TSX Venture Exchange, die Montreal Exchange und die TSX Alpha Exchange betreibt. Die Gruppe betreibt Börsen für Derivate-, Aktien- und Rentengeschäfte durch Handels-, Clearing-, Verwahrungs- und Abwicklungsdienste.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Die TMX Group betreibt die Toronto Stock Exchange, TSX Venture Exchange, Montreal Exchange (Derivate), TSX Alpha Exchange und Shorcan (festverzinslich).
  • Die TMX Group bietet weitere Dienstleistungen an, darunter TMX Datalinx, TMX Insights, TMX Money, TSX Trust, Canadian Derivatives Clearing Corporation, Canadian Depository for Securities und Trayport.

Die TMX-Gruppe verstehen

Die TMX Group hat ihren Ursprung in der 1861 gegründeten Toronto Stock Exchange (TSX), die zunächst nur 18 Aktien notiert. Traditionell findet der Handel mit kanadischen Aktien auf Provinzebene statt.

Ende der 1990er Jahre war die TSX die nationale Börse für Senior-Aktien. Ihr Pendant in Quebec, die Montreal Exchange (MX), wickelte den Handel mit Derivaten ab. Andere Provinzbörsen in Vancouver, Calgary und Winnipeg schlossen sich zur Canadian Venture Exchange (CDNX) zusammen, die Junior-Aktien abwickelte.

Die TSX wurde 1999 als gewinnorientiertes Unternehmen registriert und kann somit als öffentlich gehandelte Aktie zugelassen werden. Die Toronto Exchange befand sich bald in der seltsamen Position, eine Börse zu sein, die Geschäfte mit Aktien des Unternehmens ausführte, sowie die Aufsichtsbehörde für den Handel dieser Aktien. In den Vereinigten Staaten wären die Befugnisse der Behörden in den Bereich der Bundesebene gefallen.

Als Reaktion auf diese Gegenüberstellung übergab die TSX die Regulierung an Market Regulation Services Inc. und die Investment Dealers Association. In den frühen 2000er Jahren übernahm die TSX das Eigentum an der Canadian Venture Exchange (CDNX) und benannte sie in TSX Venture Exchange um.

TSX änderte seinen Namen im Juni 2008 offiziell in TMX Group. Anfang 2011 schmiedete TMX Pläne zur Fusion mit der London Stock Exchange (LSE). Ein konkurrierendes Angebot erschien im Sommer 2011, als eine Gruppe kanadischer Investoren, bekannt als die Maple Group, den TMX/LSE-Deal in Frage stellte. Die Maple Group, bestehend aus großen kanadischen Banken, übernahm im Juli 2012 die TSX und blockierte den LSE-Deal.

Maple Group Ownership ändert den TMX

In den letzten Jahren hat TMX seine Beteiligungen diversifiziert und Dienstleistungen außerhalb der traditionellen Funktionen einer Börse angeboten.

  • Shorcan ist eine festverzinsliche Tochtergesellschaft, die eine spezialisierte Handelsplattform für festverzinsliche Wertpapiere bereitstellt.
  • TMX Datalinx stellt historische und Echtzeitdaten von einer Vielzahl von Börsen zusammen und vermarktet diese Informationen an Investoren.
  • TMX Insights bietet Finanzinstituten ein Paket von Analyse- und Inhalts- und Datenbankverwaltungsdiensten.
  • TSX Trust bietet Treuhanddienste für Unternehmen an.
  • Canadian Derivatives Clearing Corporation (CDCC) ist eine Clearinggesellschaft im Besitz der Montreal Exchange.
  • TMX Money ist ein Finanzinformationszentrum.

Im Oktober 2017 erwarb TMX Trayport, eine in London ansässige Energiehandelsplattform, von der Intercontinental Exchange (ICE), nachdem britische Aufsichtsbehörden ICE gezwungen hatten, sich von dem Unternehmen zu trennen. Die Übernahme ermöglichte TMX den Zugang zu globalen Versorgungs-, Energie- und Derivatemärkten und befriedigte die Interessen der britischen Regierung an einem diversifizierten Markt für Handelssoftware.

Beispiele für TMX Group-gelistete Aktien

An den kanadischen Aktienmärkten sind globale Unternehmen vertreten, darunter unter anderem Großbanken, Energie-, Bergbau- und Technologieunternehmen. Zu diesen großen Namen, die an der TSX notiert sind, gehört die Royal Bank of Canada (TSX: RY) mit einer Marktkapitalisierung von fast 153 Milliarden CAD (Stand 17. Februar 2021). Die Toronto-Dominion Bank (TSX: TD) hat eine Marktkapitalisierung von C 137 Milliarden Dollar.

Enbridge Inc. (TSX: ENB) hat eine Marktkapitalisierung von fast 89 Milliarden CAD, die Canadian National Railway Company (TSX: CNR) über 98 Milliarden CAD und Shopify Inc. (TSX: SHOP) über 200 Milliarden CAD. Marktkapitalisierungen unterliegen täglichen Änderungen.