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Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis im Öl- und Gasbohrsektor

Investitionen in den Energiesektor bieten Anlegern eine Chance, aber es ist notwendig, vor einer Investition Kennzahlen wie das KGV zu verstehen.

Der Energiesektor bietet Einzelpersonen, die an Investitionen interessiert sind, einzigartige Möglichkeiten, insbesondere bei Unternehmen, die in der Kategorie Öl- und Gasbohrungen tätig sind. Der Öl- und Gasbohrsektor konzentriert sich auf Unternehmen, die die Welt nach Rohstoffvorkommen erkunden, die zu nutzbarem Öl verarbeitet werden können, und dann bohren, um dieses Material zu gewinnen. In der Ölindustrie ist dies als der "vorgelagerte" Teil der

Es gibt viele Unternehmen, die sich ausschließlich der Exploration und Produktion von Öl widmen, jedoch sind viele große Unternehmen in allen Aspekten der Ölindustrie tätig. Diese Unternehmen werden als integrierte Ölgesellschaften, die "Supermajors" oder "Big Oil" bezeichnet. Beispiele für große Ölgesellschaften sind Exxon, BP und Shell.

Um festzustellen, ob ein Unternehmen als Anlageklasse in ein Anlegerportfolio aufgenommen werden sollte, müssen bestimmte Kennzahlen berechnet werden, um die Finanzlage eines Unternehmens sowie seine langfristigen Aussichten vollständig zu verstehen. Eine der wichtigsten zu berücksichtigenden Finanzkennzahlen ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV).

KGV

Das KGV eines Unternehmens oder einer bestimmten Branche gibt Aufschluss über den Wert dieses Unternehmens oder dieser Branche, indem der aktuelle Aktienkurs mit dem Gewinn pro Aktie verglichen wird. Das KGV wird berechnet, indem der Marktwert der Aktien eines Unternehmens durch den Gewinn pro Aktie (EPS) dividiert wird.

KGV = Marktwert je Aktie / Gewinn je Aktie

Das Verhältnis wird in der Regel anhand von Aktienkursinformationen aus den letzten vier Quartalen berechnet und analysiert, um den relativen Wert der Aktien eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Konkurrenten in der Branche oder zu einer bestimmten Benchmark zu bestimmen. Das KGV hilft bei der Feststellung, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist.

Das KGV kann auch als Projektionsinstrument verwendet werden, indem erwartete Schätzungen für die kommenden vier Quartale verwendet werden. Ob für aktuelle oder zukünftige Berechnungen, ein hohes KGV bedeutet in der Regel, dass Aktionäre ein Gewinnwachstum erwarten können, das höher ist als bei Unternehmen mit niedrigeren KGVs, jedoch nur im Vergleich zu Unternehmen desselben Sektors oder derselben Branche.

Öl- und Gasbohrungen KGV

Ab dem vierten Quartal 2019 beträgt das durchschnittliche KGV des Öl- und Gasbohrsektors 16,98. Der Branchendurchschnitt umfasst die Kennzahlen von Large-, Mid- und Small-Cap-Unternehmen.

Historisch gesehen hatten US-Aktien ein durchschnittliches KGV von 16,5, was das KGV der Öl- und Gasbohrungen im Einklang mit den Erwartungen liegt. Viele Analysten argumentieren jedoch, dass das KGV nicht das am besten geeignete Verhältnis für den Öl- und Gassektor ist.

Diese Ansicht wird hauptsächlich deshalb vertreten, weil der Öl- und Gasbohrsektor hohe Investitionen für die enorme Menge an Maschinen erfordert, die in das Geschäft eingebunden sind. Bei niedrigen Ölpreisen kürzen Unternehmen ihre Investitionen, bei hohen Ölpreisen investieren sie in Investitionen.

Da die Ölpreise stark schwanken, führt dies zu einer Volatilität der Investitionen und damit zu einer Volatilität der Erträge und macht das KGV zu einem schwierigen Indikator für den Sektor. Außerdem reinvestieren viele Öl- und Gasbohrunternehmen ihre Cashflows in neue Vermögenswerte, was auch die Bewertung als echte Einschätzung der tatsächlichen Rentabilität eines Unternehmens zunichte machen kann. Dennoch kann das KGV beim Vergleich ähnlicher Unternehmen Aufschluss geben.

Die Quintessenz

Für Anleger, die nach Investitionsmöglichkeiten suchen, kann der Energiesektor Möglichkeiten bei Öl- und Gasbohrunternehmen bieten. Der Sektor ist volatil, daher sollten Anleger vor einer Investition alle relevanten Kennzahlen, einschließlich des KGV, kennen.