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Trading vs. Investment Banking Welcher Beruf passt zu Ihnen

Denken Sie an eine Karriere als Investmentbanker oder Trader? Erfahren Sie mehr über die Unterschiede zwischen den beiden.

Viele Funktionen im Finanzdienstleistungssektor spielen eine Schlüsselrolle bei der Sicherstellung eines reibungslosen und effizienten Funktionierens der Kapitalmärkte. Zwei solcher Rollen, Investmentbanking und Trading, sind Bestandteile der meisten großen Wall Street-Investmentfirmen, bei denen diese integralen Funktionen für den Großteil der Einnahmen zählen. Diese Rollen überschneiden sich gelegentlich an ähnlichen Marktplätzen, haben jedoch sehr unterschiedliche Verantwortlichkeiten.

Was ist ein Händler?

Ein Händler ist ein Finanzdienstleistungsvermittler, der im Auftrag von Kunden Wertpapiere und andere Finanzinstrumente an den Kapitalmärkten (z. B. Aktienmärkten, Rohstoffmärkten und Derivatemärkten) kauft und verkauft. Es gibt viele Arten von Händlern, aber einige der häufigsten sind Flow-Trader, die Kundengelder verwenden, und Agenturhändler, die als Vermittler fungieren und Trades im Namen von Kunden platzieren.

Andere Händler fungieren als Eigenhändler, die im Namen ihrer Unternehmen Geschäfte tätigen oder die andere Seite eines Geschäfts einnehmen, wenn kein Käufer oder Verkäufer verfügbar ist. Die Pflichten eines Händlers beschränken sich nicht auf den Kauf und Verkauf; sie umfassen auch die Erforschung von Wirtschaftstrends und -entwicklungen, die Überprüfung von Berichten und die Analyse von Marktdaten.

Händler kommen aus allen Gesellschaftsschichten mit unterschiedlichen akademischen Hintergründen. Viele Firmen verlangen von ihren Daytradern einen Bachelor-Abschluss in Finanzen, Mathematik und Rechnungswesen. Es gibt jedoch keine formalen akademischen Voraussetzungen, um einen Händler zu qualifizieren. Die meisten Handelsunternehmen verlangen von ihren Händlern, dass sie die Lizenzen der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) der Serien 7 und 63 besitzen.

DIE ZENTRALEN THESEN

  • Die Finanzdienstleistungsbranche ist voll von Fachleuten mit unterschiedlichen Rollen, wie Händlern und Investmentbankern, die das Kapitalmarktsystem ausgleichen.
  • Ein Händler ist eine natürliche oder juristische Person, die im Auftrag von Kunden Wertpapiere und andere Finanzinstrumente auf den Kapitalmärkten kauft und verkauft.
  • Ähnlich wie ein Trader hilft ein Investmentbanker seinen Kunden, durch Investitionen Zugang zu Kapital zu erhalten.
  • Es gibt keine strengen akademischen Anforderungen, um als Investmentbanker oder Händler zu praktizieren, obwohl einige Arbeitgeber Mindestausbildungsstandards für die Beschäftigung festlegen.

Was ist ein Investmentbanker?

Investment Banking ist der Finanzdienstleistungssektor, in dem Fachleute Kunden helfen, Geld/Kapital durch Investitionen zu beschaffen. Ähnlich wie Händler verbinden Investmentbanker Käufer mit Verkäufern, und wie Händler sind sie an den Anleihen- und Aktienmärkten beteiligt.

Allerdings werden die Pflichten der Investmentbanker erweitert. Sie bringen Käufer und Verkäufer durch Fusionen und Übernahmen (MandA) zusammen oder sie können Geld auf den Kapital- (Anleihen-) oder Aktienmärkten (Aktien) beschaffen, wenn sie ein Unternehmen im Rahmen eines Börsengangs (IPO) oder bei einer Umstrukturierung an die Öffentlichkeit verkaufen bestehenden Unternehmen.

Der Hintergrund von Investmentbankern kann sehr unterschiedlich sein, aber die meisten verfügen verständlicherweise über ein solides mathematisches Fundament. Viele haben auch fortgeschrittene Abschlüsse wie einen MBA mit den Schwerpunkten Finanzen, Mathematik oder Rechnungswesen. Um als Investmentbanker arbeiten zu können, benötigen viele Fachkräfte und Arbeitgeber dieser Fachkräfte eine formale Ausbildung und den Abschluss von Weiterbildungsanforderungen.

Händler vs. Investmentbanker

Händler

Investmentbanker

Entwickeln Sie Beziehungen zu Kunden, die über einen kurzen Zeitraum gepflegt werden, wonach Trades normalerweise schnell entwickelt und ausgeführt werden können

Arbeite an Deals, bei denen es Monate oder Jahre dauern kann, eine Beziehung aufzubauen und den Deal abzuschließen

In der Regel sind sie sehr früh am Morgen vor der Marktöffnung an ihren Handelstischen und verlassen ihre Schreibtische nicht, bis die Märkte schließen (aber normalerweise nicht nach Börsenschluss und an Wochenenden und Feiertagen).

Extrem lange Arbeitszeiten, auch an Wochenenden und Feiertagen

Sie müssen Märkte und Muster gut verstehen und lesen. Beschrieben als mutig und entschlossen, mit einem natürlichen Instinkt dafür, wie die Märkte funktionieren und in welche Richtung der Markt gehen wird

Spielen Sie eine Doppelrolle als Beziehungspfleger mit guten zwischenmenschlichen Fähigkeiten und einem Finanzassistenten, der in der Lage ist, einen finanziell klugen und oft kreativen Plan zu erstellen, der auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten ist

Spezialisieren Sie sich auf eine Anlageklasse (meistens Aktien und Anleihen), sind aber auch mit Derivaten auf den Rohstoffmärkten (wie Weizen oder Öl) und auf den Devisenmärkten tätig

Sie neigen dazu, sich auf einen Bereich zu spezialisieren und innerhalb ihrer Expertise zu agieren

Müssen mathematisch veranlagt sein

Sie müssen finanziell intelligent sein und einen starken mathematischen Hintergrund haben

Endeffekt

Sowohl Investmentbanker als auch Trader arbeiten in einem stressigen Umfeld, in dem eine enorme Menge an Kapital gefährdet ist und das gesamte Unternehmen auf die Gebühren angewiesen ist, um die Einnahmen zu steigern. Obwohl eng verwandt und innerhalb derselben Finanzdienstleistungsbranche, hat jeder eine unterschiedliche Rolle und erfordert unterschiedliche Fähigkeiten und Persönlichkeitsmerkmale.