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Was bewegt den Aktienkurs von Apple

Der iPod, das iPhone und das iPad haben die Apple-Aktie in neue Höhen getrieben. Was wird die Aktienkurse in Zukunft bewegen?

Der langfristige Treiber Nr. 1 der Aktie von Apple Inc.s (AAPL) war schon immer seine Fähigkeit, innovative Produkte mit benutzerfreundlichen Schnittstellen zu liefern. Steve Jobs, der verstorbene CEO von Apple, war als großer Visionär und Innovator bekannt. Als Jobs 2011 die Leitung an den ehemaligen Chief Operations Officer Tim Cook übergab, war Cooks Fähigkeit, die Innovationsmaschinerie am Laufen zu halten, die größte Unbekannte. Ohne innovative neue Produktlinien wird Apple zum nächsten Me-Too-Unternehmen und seine Marke verliert den Glanz der Technologieführerschaft. Langfristig orientierte Investoren sollten die Innovationspipeline sowie deren Serviceangebote im Auge behalten. In der Zwischenzeit werden die Apple-Aktienkurse wahrscheinlich von den folgenden fünf Faktoren bestimmt:

iPhone-Verkäufe

Der iPhone-Verkauf ist der größte Umsatzbringer für das Unternehmen. Im Jahr 2019 machten die Verkäufe des iPhone mehr als die Hälfte des Umsatzes von Apple aus und lagen 18% über dem Vorjahreszeitraum. Die zunehmende Marktdurchdringung in aktuellen und neuen Märkten, die zu Aktiengewinnen, insbesondere in China und anderen Schwellenländern, führt, und die erfolgreiche Einführung der nächsten iPhone-Generationen werden wahrscheinlich den Umsatz in den nächsten 12 bis 18 Monaten ankurbeln. Ein verstärkter Wettbewerb durch Android-Telefone könnte den Marktanteil und die Einnahmen beeinträchtigen und die Marktdurchdringung von Smartphones erhöhen.

iPad- und Mac-Verkauf

Der Verkauf von Tablets, Laptops und Computern an Firmen- und Privatanwender ist ein wesentlicher Bestandteil von Apples Umsatz und Aktienkursen. Die Verkäufe von iPads und Mac-Computern machten 2019 zusammen 18% des Umsatzes von Apple aus. Allerdings haben die iPad- und Mac-Laptops und -Desktops in letzter Zeit Marktanteile an Geräte anderer Unternehmen verloren und verzeichneten 2018 Rückgänge. Im Jahr 2019 verbesserte sich das Wachstum bei iPads. Im Oktober 2018 kündigte Apple neue Versionen einiger Geräte an: das iPad Pro, das MacBook Air und den Mac Mini zu höheren Preisen als ihre Vorgängerversionen. Achten Sie auf verstärkten Wettbewerb in dieser Kategorie, um sich weiterhin auf Umsatz und Margen auszuwirken.

Dienstleistungen

Services trugen 2019 fast 18 % zum Umsatz von Apple bei, genauso wie iPad- und Mac-Verkäufe und ein Anstieg von 16 % gegenüber 2018. Einige Branchenexperten, darunter Cook selbst, haben davon gesprochen, dass Services die neue Grundlage für die Zukunft von Apple sind. Andere argumentieren jedoch, dass Apple dafür die Anzahl der Benutzer erhöhen und sein iOS an andere Unternehmen lizenzieren muss.

Neue Produkte

Zu den neuesten Produkteinführungen von Apple gehört der HomePod, der im Februar 2018 auf den Markt kam. Es ist ein Smart-Home-Hub und ein Lautsprecher, der mit Amazon Echo und Google Home konkurrieren soll. Ab Oktober 2018 hat es sich schwer getan, Marktanteile von Wettbewerbern zu gewinnen. Die im April 2015 auf den Markt gebrachte Apple Watch hat es bis Oktober 2018 geschafft, sich an der Spitze des Wearables-Marktes zu behaupten. Allerdings hat keines der neuen Produkte von Apple den Erfolg des iPhones erreicht.

Grundstimmung des Marktes

Dies ist das Immaterielle an der Aktie. Anleger erwarten, dass Apple die Schätzungen übertrifft, sodass ein Schlag allein den Aktienkurs nicht in die Höhe treiben wird. Der Beat muss höher sein als die sogenannte Flüsterzahl, die die Marktteilnehmer von Apple erwarten (normalerweise höher als die Schätzung).

Die Quintessenz

Apples unglaublicher Erfolg in der Vergangenheit hat Markenbekanntheit, begehrenswerte Produkte und eine treue Kundenbasis mit sich gebracht, die bereit ist, eine Prämie zu zahlen. Aber es hat auch ein Monster geschaffen, bei dem der Markt regelmäßig innovative Produkte erwartet, ja sogar fordert und davon ausgeht, dass das Unternehmen die modellierten Umsätze und Erträge konstant übertreffen wird. Ohne die Möglichkeit, die Maschine mit einer starken Pipeline neuer und innovativer Produkteinführungen am Laufen zu halten, könnte die Aktie trotz der enormen Liquiditätsposition des Unternehmens fallen. Apple-Investoren wollen Wachstum, und wenn dieses Wachstum nicht erreicht wird, kann die Rotation von einem Momentum-Investor zu einem Value-Investor, der sich um das Geld kümmert, möglicherweise ziemlich schmerzhaft sein.