BUSINESS LAW and TAXESTAX ISSUES

Inversion d'entreprise

Une inversion d'entreprise se produit lorsqu'une entreprise américaine établit un foyer fiscal dans un pays étranger avec des impôts moins élevés, afin de réduire sa facture fiscale américaine.

L'inversion d'entreprise, parfois appelée inversion fiscale, se produit lorsqu'une entreprise américaine établit un foyer fiscal dans un pays étranger avec des impôts moins élevés, afin de réduire sa facture fiscale américaine. Dans de nombreux cas, ces sociétés conservent leurs principales activités aux États-Unis. Ces sociétés sont généralement des sociétés multinationales avec des filiales dans d'autres pays.

Oui, les inversions d'entreprise peuvent être considérées comme des échappatoires fiscales, des failles dans le code fiscal américain qui permettent aux contribuables (y compris les entreprises) d'économiser de l'argent et qui réduisent les recettes fiscales, drainant l'argent du gouvernement. Profiter des niches fiscales est une évasion fiscale (légale) et non une évasion fiscale (illégale). Les inversions d'entreprise ne sont peut-être pas illégales, mais le président Obama et le Congrès ont tous deux promulgué des réglementations et des lois pour tenter de freiner ces pratiques.

Bloomberg a rapporté qu'en mars 2107, "[M] plus de 50 entreprises américaines se sont réincorporées dans des pays à faible fiscalité depuis 1982, dont plus de 20 depuis 2012". L'endroit le plus populaire pour les inversions d'entreprise est l'Irlande, suivi des Bermudes, de l'Angleterre, du Canada et des îles Caïmans.

La pratique de l'inversion d'entreprise a commencé en 1982 et a culminé en 2014, lorsque de nombreuses très grandes entreprises ont annoncé leur intention de s'inverser.

Avantages de l'inversion d'entreprise

Les inversions d'entreprise ont traditionnellement eu de gros avantages fiscaux. Le taux d'imposition des sociétés aux États-Unis est le plus élevé au monde, avec 35%, et le fait que tous les revenus des sociétés, y compris les revenus des filiales basées à l'étranger, soient imposés à ce taux réduit considérablement les bénéfices. Les sociétés américaines sont imposées sur la base du taux d'imposition de leur pays de constitution. Mais les sociétés multinationales ayant leur siège dans d'autres pays ne paient des impôts américains que sur leurs opérations aux États-Unis.

Pour une grande multinationale, l'implantation de la société mère en dehors des États-Unis peut signifier des millions de dollars d'impôts qui n'ont pas à être payés. Le Congressional Budget Office (CBO) estime qu'entre 1994 et 2004, les entreprises multinationales ont réduit leurs impôts en moyenne de 45 millions de dollars l'année suivant l'inversion. S'implanter à l'étranger donne également aux entreprises un avantage significatif sur leurs concurrents, car elles peuvent empocher une plus grande partie de leurs bénéfices.

Comment la nouvelle loi fiscale affecte les inversions d'entreprise

En 2016, l'administration Obama a pris des mesures pour restreindre les inversions d'entreprise. Le département du Trésor a corrigé et limité plusieurs failles que les entreprises utilisaient :

  • Inversions en série, dans lesquelles une entreprise crée une inversion et une autre entreprise la suit, et
  • Dépouillement des bénéfices, transfert des bénéfices des États-Unis vers d'autres pays. Cela se fait généralement en demandant à la filiale américaine de payer des intérêts sur un prêt d'une filiale d'un autre pays où l'impôt est moins élevé.

Alors que l'administration Obama a resserré les restrictions sur les inversions d'entreprise, le Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) de 2017 a tenté d'inciter les entreprises à rester aux États-Unis de deux manières : (1) en réduisant le taux d'imposition des sociétés de 35 % à 21 %, et (2) en suivant un régime fiscal territorial.

Voici comment cela fonctionne : La loi fiscale américaine a historiquement suivi un système mondial, dans lequel toutes les parties d'une entreprise partout dans le monde sont imposées au taux de l'entreprise d'origine. Dans le cadre de ce système, la Fondation fiscale explique,

La plupart des pays développés ont un système territorial, dans lequel les bénéfices de toutes les sociétés affiliées ou filiales sont imposés à leur domicile. En vertu de ce système, une société ayant son siège social au Canada et des opérations en Angleterre et en Irlande paierait sur les bénéfices de chaque filiale en fonction du taux d'imposition de cette filiale. Cela devrait rendre les sociétés américaines moins susceptibles de déplacer leur siège social des États-Unis, car elles n'auront à payer que l'impôt américain sur les opérations aux États-Unis.

Mais même dans le cadre du nouveau système et avec de nouveaux taux d'imposition plus bas, certaines entreprises choisiront toujours de s'installer à l'étranger. par exemple, Dana Inc., une société basée dans l'Ohio, poursuit ses plans d'inversion d'entreprise malgré la nouvelle loi de réforme fiscale.

Inversion d'entreprise : quelques exemples

De nombreuses grandes entreprises ont profité de l'inversion d'entreprise. Par exemple, Bloomberg rapporte que 12 des 20 plus grandes sociétés constituées en Irlande ont des racines aux États-Unis, y compris Allergan, une société biopharmaceutique irlandaise. En 2015, Pfizer, une société biopharmaceutique américaine, a envisagé une fusion avec Allergan pour profiter du taux d'imposition inférieur en Irlande. L'accord a été annulé après la mise en place des nouvelles règles du département du Trésor de l'ère Obama.

Une autre entreprise bien connue, Burger King, a fait une inversion d'entreprise en 2014. Ils ont acheté une entreprise canadienne, Tim Horton's, et ont établi leur siège social en Ontario, au Canada. Walgreens a également envisagé une inversion d'entreprise en 2014, mais a décidé de se retirer pour un certain nombre de raisons. L'une des raisons était que la marque Walgreens est si bien connue aux États-Unis que « les clients pourraient être découragés si l'entreprise qu'ils connaissaient s'absentait de la ville pour des raisons fiscales ».

Bien que les inversions des entreprises puissent se poursuivre, les nouvelles lois fiscales devraient aider les entreprises à justifier leur séjour aux États-Unis, en gardant plus de dollars d'impôts commerciaux dans ce pays.